证券代码:300017.SZ | 证券简称:网宿科技 | 所属行业:软件和信息技术服务业 |
作者:马军 | 发布时间:2017-08-22 | 页数:10 |
附件:网宿科技:参与联通混改带来更深入合作预期 推荐评级.pdf |
事件:
网宿科技于2017年8月22日发布中报,实现营业收入244,215.63万元,比去年同期增长18.78%;归属于上市公司股东的净利润41,595.56万元,比去年同期下降29.00%。
点评:
1、公司CDN业务继续保持行业领先地位1)公司CDN业务实现营业收入219,902.55万元,同比增长18.05%,占公司营维持“推荐”评级。业公司之一,此举将为公司业务未来发展开辟一个新空间。1)与运营商合作网宿科技具有技术优势。此外,网宿互联网企业TOP100中有80家是网宿科技的客户,约为市场50%以上的互联网流量提供服务;2)未来在带宽资源及费用、运营的专业程度和内容导入等方面与运营商合作将最有看点。
3)国际上电信运营商与CDN专业服务提供商合作已成为趋势,在国外已有成功案例。
4、盈利预测看好公司长期发展前景,预计公司17-19年EPS分别为0.44、0.49、0.58元,对应PE分别约为26、23、20倍,维持“推荐”评级。
5、风险提示CDN价格竞争未有效缓解,收入及利润增长不及预期。